怎样弥合亚洲的保险保障缺口

目前的保险政策将对亚太地区的下一代产生巨大影响。
目前的保险政策将对亚太地区的下一代产生巨大影响。

By Arup Kumar Chatterjee

未来数年,亚洲将推动全球保险市场增长。要确保该地区尽可能多的人获得所需的保险保障,就需要技术创新以及可靠的融资和正确的政策。

未来十年,亚洲的保险需求将取决于迅速壮大的中产阶层家庭收入水平的不断提高、促进普惠金融发展的政策措施,以及社会保障和政府保险计划的日益完善。

各国政府也越来越多地要求企业、家庭和个人负责管理资产、生命、收入和生计等方面风险带来的不良财务后果。因此可以预期,人们购买保障的支出会增加,而保险和资本市场将在更有效地管理或有负债方面发挥更大的作用。在获得医疗服务方面也是如此,而这将激发健康险需求。

另外,随着人类寿命的延长和老龄化的加剧,人们对寿险和养老金相关产品的需求也有望增加。因此,预计到2030年,在世界保险市场份额(按购买力平价计算)排名前五位的国家中,将有四个来自亚洲,分别为中华人民共和国(中国)、印度、印度尼西亚和日本,合计份额为46%,也就不足为奇了。这一数字是2015年的两倍,当年仅有三个亚洲国家跻身世界前五名,合计份额为23%。

虽然社会人口结构的变化推动了保险需求的增长,但亚洲发展中国家(不包括中国)的保险覆盖率仍然较低,约为GDP的3%,而在更富裕、更发达的经合组织国家,这一数字为9%。数以百万计的人口没有保险或保险额不足,这表明存在巨大的保障缺口——保险损失与经济损失之间的差额。

当英国央行前行长马克·卡尼(Mark Carney)提到“地平线上的悲剧”时,他所想的是“财产保障缺口”,或者说是自然灾害和气候变化带来的风险影响,如今,仅亚洲的财产保障缺口就高达1,340亿美元。

然而,这只是冰山一角。我们还需要处理许多其他方面的保障缺口,这些缺口是由特殊原因造成的,需要采取独特的补救措施。2019年亚洲的死亡保障缺口为83万亿美元,四分之三的家庭会因赚钱养家者死亡而面临财务危机。2019年的健康保障缺口为1.8万亿美元,相当于家庭年均收入的10%。2015年的养老金保障缺口为70万亿美元,并且预计将以每年5%的速度增长。随着数字技术应用的增加,亚洲网络安全保障缺口导致的间接经济损失高达270亿美元。 

由此可见,保障缺口是尚未解决的发展问题的外在表现。由于公共保险计划缺失或不完善,政府利用反周期政策措施来有效应对和减缓冲击的能力受到严重影响。

另一个相关的缺口是基础设施融资缺口,仅硬性基础设施的融资缺口就高达26万亿美元。再加上卫生、教育等社会基础设施的预期融资需求,缺口几乎扩大一倍。要更好地管理残余风险并减少潜在冲击的影响,就必须制定战略以增强发展中国家的韧性,并解决根本问题。

如果标准的风险缓解措施无法量化财务压力,例如环境和社会因素造成的压力,就可能会带来巨大的潜在残余风险。注重环境、社会和治理原则的投资将持续存在,并可能在未来的重建中担纲重要角色。

亚洲将推动全球保险市场增长。

弥合这些缺口对社会经济繁荣至关重要,因为它与许多联合国可持续发展目标之间有着内在联系。通过为最后一公里提供可负担的、量身定制的风险分担和转移解决方案,保险业可以贡献一份力量。应考虑的举措包括:

  • 政府可以通过每年支付保险费的方式,将部分或有负债转移给私营部门,从而降低冲击后财务损失的波动性,并用非通胀方式管理其经济后果。
  • 通过将基于保费补贴的公共保险计划与私人保险解决方案相挂钩,保险可以增强弱势和贫困人口的经济和财务包容性,并改善其生计。保险还有助于政府保持收支平衡,并通过现金转移的方式提供快速流动资金,灵活应对紧急情况。
  • 政府可以建立保险池,将承保险项汇集到多元化的保险产品中。通过储备金和资本金保留部分风险,可以覆盖频率较高但严重程度较低的损失,并将频率较低但严重程度较高的损失转移给保险、再保险和资本市场。

为了减少冲击的影响,有必要加大对可持续基础设施的投资,特别是对长期投资不足的软基础设施的投资。社会基础设施的风险敞口较小,对寿险公司和养老基金等长期机构投资者具有潜在的吸引力。此外,保险业可以将投资与保险、技术担保、保证、商业和政治风险保险等产品打包,在降低投资风险和调动长期私人资本方面发挥关键作用。

高昂的交易成本和风险数据的缺失使得保险业无法发挥预期的作用。通过部署复杂的气候、地质和疫情模型,他们可以根据地点和潜在的暴露程度来确定灾难脆弱性。因此,风险定价可以传递重要的市场信号;它让决策者了解其总体准备情况,并支持对减缓和降低风险的措施进行有针对性的投资。

借助物联网、大数据、人工智能、机器学习和区块链等技术进步,“保险科技”还可以通过加快理赔报案和评估以及确保更好的客户参与度来降低运营成本。据专家估计,保险科技在保证稳定利润率的同时,可以削减高达10%的保费成本和8%的理赔费用。

保险业的支点正逐渐向亚洲转移。亚洲地区将推动全球保险市场增长。在这里,风险与创新并存。

随着保险业利用技术提出创新的风险融资解决方案,进而弥合保障缺口、创建可持续的未来,保险科技将成为变革的重要推动力。

作者: 亚行可持续发展和气候变化局金融行业主任专家阿勒普·库马尔·查特吉